Et storslået juleeventyr fra dengang, Norges hovedstad hed Kristiania. Eventyret handler om den fattige dreng Luka og et magisk teater, der ligger i bunden af et tivoli. En gruppe bøller fra Vika-området forsøger at få Luka til at være med til at stjæle. Det lykkes for ham at slippe væk, og han ender inde i et tivolitelt - lige der, hvor Kristianias magiske tivoliteater holder til.